Euribor (European Interbank Offered Rate - Европейская межбанковская ставка предложения) – это вид межбанковской процентной ставки в зоне евро, а именно средняя процентная ставка, по которой финансовые учреждения дают кредиты друг другу…
Euribor – это слово, которое впервые слышит большинство европейцев, когда начинают искать жилую недвижимость для приобретения, потому что более 95% предоставляемых ипотечных кредитов на европейском рынке (в том числе и для приобретения
недвижимости в Испанииявляются величинами нефиксированными. Большинство из этих ипотечных ставок напрямую зависят от
ставки ипотечного Euribor’а, потому мы посчитали нужным пояснить, в чем заключается суть этой связи. Величина ставки Euribor рассчитывается в каждый рабочий день как среднее значение между показателями 42 главных европейских банков. Происходит это следующим образом:
1. Каждый рабочий день до 10:45 банки, чьи показатели принимаются во внимание, должны отправлять свои текущие процентные ставки каждый на свою личную страницу в Reuters. C 10:45 до 11:00 банки имеют возможность внести изменения в эти данные, если при вводе данных была допущена ошибка.
2. В 11:00 Reuters рассчитывает новое значение Euribor’а. При рассчете величины Euribor’а удаляются 15% наиболее высоких и наиболее низких процентных ставок, а по остальным вычисляется среднее арифметическое значение, которое в итоге округляется до трех знаков после запятой.
3. Проведя расчет, Reuters публикуют полученный результат на страницах 248-249 своей системы Telerate, кроме того, для подтверждения прозрачности своих действий публикуются так же те ставки, которые были взяты за основу для подсчета нового значения Euribor.
Существуют различные виды ставки Euribor в зависимости от срока, на который предоставляются деньги в кредит. Банки обязаны указывать различные процентные ставки, под которые они предоставляют кредиты в зависимости от срока кредитования: на 1 неделю, на 2 недели, на 3 недели, на месяц…, на год. И у каждого типа процентной ставки есть свои ежедневные котировки.
Ипотечный Euribor и его эволюция
Ипотечный Euribor – это процентная ставка кредитования на 12 месяцев, и она же является официально рекомендованной Банком Испании в качестве ипотечных ставок и процентных ставок для потребительских кредитов. Другими словами, банки должны учитывать величину ставки Euribor при расчете ипотечных ставок и прочих процентных ставок.
Значение ставки Euribor публикует Банковская Федерация (Federación Bancaria) каждый месяц 20-го числа в BOE (Boletín Oficial Español – Официальный испанский вестник) для осуществления депозитных операций в евро сроком на 1 год.
Эволюция значения Euribor’а в течение последних 12 месяцев имела тенденцию к повышению (как видно на графике), что повлекло за собой и изменения в ипотечных ставках.
Здесь представлены значения ставки ипотечного Euribor за последние 12 месяцев
Эксперты считают, что эта тенденция изменения значения Euribor к повышению сохранится и в ближайшие месяцы.
Если рассмотреть значения Euribor за последние три года, то увидим следующий результат:
Здесь представлены значения ставки ипотечного Euribor за последние 3 года
На графике видно, что в конце 2008 года ставка Euribor достигла своего исторически максимального значения – почти 5,50 %. Со временем, в начале 2009 года значение этой ставки резко снизилось, что привело к тому, что в середине 2009 года значение ставки Euribor упало до уровня ниже 1,50%. Преодолеть этот барьер ставке Euribor не удавалось вплоть до ноября 2009 года, когда ее значение, наконец, стало увеличиваться достаточно прогрессивными темпами.
Серьезное падение значение Euribor’а, которое видим на графике, в тот момент было вызвано финансовым кризисом (который продолжается и по сей день). Для развития экономики и привлечения инвестиций во время кризиса Центральный Европейский Банк снизил официальные ставки. Между собой Euribor и официальная ставка ЕЦБ очень тесно взаимосвязаны, при чем Euribor всегда на несколько пунктов выше, именно поэтому снижение официальной ставки спровоцировало падение ставки Euribor, что оказалось очень на руку многим европейским (в том числе, испанским) семьям.
В связи с ежегодным пересмотром ставок по кредиту эти изменения в ставках привели к серьезным изменениям размеров платежей по ипотечным кредитам для многих семей.
Ипотечный Euribor и ипотека: практический случай
Для лучшего понимания, каким образом изменяется платеж по кредиту из-за изменения значения Euribor, рассмотрим конкретный пример.
Предположим, что мы в декабре 2008 года взяли ипотечный кредит в раз мере 150 000 евро на 30 лет под процент, равный ставке Euribor + 0,50, с ежегодным пересмотром ставки по кредиту, т.е. каждый год ставка по кредиту будет меняться.
Для расчета первого платежа по кредиту на первый го кредитования примем значение Euribor равное 4,35% (показатель ноября 2008 года), что означает, что ставка по кредиту будет равна 4,85%. Следовательно, ежемесячный платеж по кредиту в течение первого года кредитования составит 791,54 евро.
Спустя год Euribor равен 1,231%, что приводит к процентной ставке 1,731%. При пересчете ежемесячного платежа по кредиту с учетом новой ставки кредитования на второй год получим 540,23 евро в месяц, т.е. на 251,31 евро в месяц меньше, что позволяет сэкономить в год 3 015,72евро. А это экономия, которая будет существенна для любой семьи.
На третий год ставка Euribor равна 1,541%, что означает, что новый платеж по кредиту будет рассчитываться, исходя из размера ставки по ипотечному кредитованию, равного 2,041%. В связи с этим новый платеж по кредиту для нас составит 562,09 евро, т.е. ежемесячный платеж по сравнению со вторым годом кредитования увеличится на 21,86 евро.
Если значение Euribor будет продолжать расти, расходы по кредитованию заемщиков также будут увеличиваться, уменьшая, таким образом, платежеспособность клиентов в других областях. Пока значение ставки Euribor остается невысоким, у потребителей остается больше свободных средств, например, для сбережения, инвестирования, а значит, и для содействия экономике.
